Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

1. за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

2. не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;

3. расплачивается в срок по своим обязательствам

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика. Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.

Система показателей финансовой устойчивости:

Абсолютные показатели:

1. общая стоимость имущества

2. величина иммобилизованных средств

3. величина мобильных средств

4. величина собственных средств

5. величина заёмных средств

6. наличие у предприятия собственных оборотных средств

величина собственных оборотных средств считается достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат.

Источником средств для формирования запасов и затрат (кроме собственных оборотных средств) являются долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы. Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования являются:

1. излишек или недостаток собственных оборотных средств

2. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов

3. излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов

По обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования различают 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость

собственные оборотные средства≥0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S (1,1,1) – 3х-мерный показатель устойчивости

- нормальная финансовая устойчивость

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты≥0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S(0,1,1)

- неустойчивое финансовое положение

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ≥0

S(0,0,1)

- кризисное финансовое положение

собственные оборотные средства<0

собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0

собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты <0

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала или обеспеченности собственными средствами)

К автономии = собственные средства/валюта баланса (31)

Минимальное значение = 0,5

Коэффициент характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств, авансированная в его деятельности. Рост коэффициента означает повышение финансовой устойчивости

2. Коэффициент финансовой зависимости (32)

К финансовой зависимости=валюта баланса/собственные средства

Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств. Если К=1, то это значит, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

3. Коэффициент финансовой устойчивости (33)

К финансовой устойчивости = собственные средства/заёмные +привлечённые средства

Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия.

4. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/оборотные средства (34)