Анализ финансового состояния ЧП "Донтехстрой"
Анализ финансового состояния предприятия является базой для разработки мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Он осуществляется с помощью финансовых показателей, которые можно разделить на несколько групп:
· коэффициенты ликвидности;
· коэффициенты структуры капитала (финансовой устойчивости);
· коэффициенты деловой активности;
· коэффициенты прибыльности (рентабельности).
Расчет основных финансовых показателей деятельности предприятия осуществляется на основании отчетности (баланс предприятия, отчет о финансовых результатах, отчет о финансово-имущественном состоянии и др.) предприятия за последние три квартала.
Анализ коэффициентов ликвидности.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Расчет коэффициентов ликвидности для ЧП «Донтехстрой» показан в таблице. 3.2. Проанализируем их.
Таблица 3.2
Показателиликвидности предприятия.
|
Коэффициенты ликвидности |
Формула для расчета |
3 кв.01 |
4 кв.01 |
1 кв.02 |
|
Коэффициент общей ликвидности (Л), % |
Л=ТА/ТО |
3,56 |
1,28 |
1,2 |
|
Коэффициент срочной ликвидности (СЛ), % |
СЛ=(ТА - З)/ТО |
1,12 |
1,07 |
1,07 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (АЛ), % |
АЛ=(Д+ЛЦБ)/ТО |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
|
Коэффициент оборачиваемости деб. зад-ти (Одз), оборотов/год |
Одз=В/ДебЗ |
1,67 |
1,12 |
1,02 |
|
Продолжительность погашения деб. зад-ти (Пдз), дней |
Пдз=365/Одз |
218,18 |
325,63 |
358,83 |
Коэффициент общей ликвидности позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным считается значение ≥2.
Коэффициент срочной ликвидности показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить используя денежные средства и дебиторскую задолженность. Рекомендуемое значение 0,6–0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности ( платёжеспособности ) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно, т.е. за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денег и ценных бумаг). В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25, но в условиях нестабильности и инфляции может быть 0,08–0,09, что указывает на нежелание субъектов хранить средства в кассе и на расчетном счете.
Из таблицы видно, что ликвидность предприятия снизилась, причем в наибольшей степени упал коэффициент общей ликвидности, а коэффициент абсолютной ликвидности даже незначительно вырос. Это говорит об относительном уменьшении запасов, являющихся наименее ликвидной частью оборотных средств, и увеличении доли денежных средств, что можно рассматривать, как положительную тенденцию, так как возрастает способность предприятия погашать свои обязательства за счет наиболее высоколиквидных средств. Кроме того, показатели общей и срочной ликвидности находятся в пределах рекомендуемых значений, следовательно предприятие способно выполнить свои обязательства перед кредиторами.