Оценка финансовой устойчивости предприятия
Учитывая то, что существует четыре типа финансовой устойчивости, определим тот, который в полной мере соответствует положению ООО ТД «Металлопрокат». Воспользуемся для этого таблицей 5.
Таблица 5 - Определение типа финансовой ситуации 000 ТД «Металлопрокат» 1999-2001 гг.
|
Показатели |
На конец | ||
|
1999г. |
2000 г. |
2001 г. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс) |
-41401 |
148529 |
174603 |
|
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Фсд) |
-41401 |
148529 |
174603 |
|
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои) |
-41401 |
148529 |
174603 |
|
4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= [S(± Фс), S(± Фсд), S(± Фои)] |
(0;0;0) |
(1;1;1) |
(1;1;1) |
Данные таблицы 5 свидетельствуют, что в 1999 году предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства не покрывали потребность в запасах, а заемные средства не использовались. Однако отсутствие просроченной кредиторской задолженности за рассматриваемый период не позволяет отнести анализируемое предприятие к категории банкрота.
В 2000 и 2001 годах предприятие покрывало потребность в запасах и затратах собственными оборотными средствами, что позволяет в соответствии с трехкомпонентным показателем определить тип финансового состояния как абсолютно устойчивый. Но при этом необходимо учесть тот факт, что произошло снижение запасов на 78%, а собственные оборотные средства возросли на 59,20%.
Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные показатели, которые можно разделить на две группы. Первая группа объединяет показатели, определяющие состояние оборотных средств, среди них выделяют:
- коэффициент обеспеченности собственными средствами;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;
- коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа объединяет показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости:
- индекс постоянного актива;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
- коэффициент износа;
- коэффициент реальной стоимости имущества;
- степень финансовой зависимости;
- коэффициент автономии;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Рассчитанные фактические коэффициенты сравнивают с нормативными
величинами, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косе) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормальное значение показателя должно быть больше 0,1, а формула для его расчета имеет следующий вид:
|
2. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
|