Общая оценка финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год

Предварительный анализ финансово - экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда за 2001 год показал, что рост выручки предприятия составил 44%, а рост имущества 66% по сравнению с 2000 годом, что сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия.

Так анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость предприятия, показал, что на конец 2001 года ни один из показателей не достиг нормативного значения, более того, все показатели в динамике имеют тенденцию к понижению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом.

Так текущая ликвидность в течение 2001 года понизилась с 0,93 до 0,56 (при норме 2,0), т.е. предприятие к концу года не могло расплатиться полностью по своим текущим обязательствам, а только на 56%.

Сокращение величины показателя произошло, прежде всего, за счет двух разнонаправленных факторов: увеличение текущих активов на 10%, при одновременном росте текущих пассивов на 81%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств на начало года и на конец имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не имеет собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей деятельности.

Данная ситуация в формировании оборотных средств может отрицательно сказываться на доверии кредиторов, с точки зрения возврата долгов.

На фоне понижения показателей финансовой устойчивости, коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достиг к концу 2001 года значения 5,5 (при норме 1,0), что в 5,5 раз больше нормативного значения, и почти в 2 раза выше его значения на конец 2000 года. Этот факт свидетельствует об увеличении зависимости деятельности предприятия от заемного капитала, т.е. об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Все это говорит о создавшемся напряженном финансовом состоянии предприятия и низкой его платежеспособности на конец 2001 года.

Следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия вызывает опасность и с той точки зрения, что для формирования внеоборотных (основных) средств (52% от всего имущества), предприятием в течение года были использованы только 15% собственных средств, а остальные краткосрочные обязательства предприятия.

На предприятии сложилась такая ситуация, что более половины имущества предприятия характеризуются длительными сроками использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. В связи с недостаточностью собственных средств для формирования активов долгосрочного характера, основная часть его была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок их погашения наступает раньше, чем окупятся данные вложения средств.

Таким образом, предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении на конец 2001 года, т.к. общее правило обеспечения финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Данное предприятие не использовало заемные источники на длительной основе, следовательно, внеоборотные активы, прежде всего, должны были формироваться за счет собственного капитала.

Показатели оборачиваемости активов предприятия, характеризующие деловую активность предприятия, также понизились к концу года. Замедление оборачиваемости активов на предприятии отрицательно сказалось на эффективности использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 36,5% снизилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 41,3% снизилась фондоотдача. Экономический результат замедления оборачиваемости оборотных средств привел к дополнительному вовлечению средств в производственно - коммерческий цикл в сумме 1611 тыс. рублей.

Понижение коэффициентов оборачиваемости произошло в целом за счет недостаточного роста объема продаж и большими вложениями в имущество предприятия, и как следствие это незамедлительно сказалось на уменьшении прибыли и низкой платежеспособности предприятия.

Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение выручки от реализации за 2001 год на 6353 тыс. руб., предприятие получило прибыль в 2001году 365 тыс. рублей, против 866 тыс. руб. – в 2000 году. Что свидетельствует об увеличении затрат предприятия, как в целом, так и в части операционных и внереализационных расходов, и, как следствие, падения рентабельности предприятия.